Fórmula Black-Scholes Para Valorar Opciones Europeas - HP 12C Platinum Guia Del Usuario

186 Sección 13: Análisis de la inversión
Pulse
(Modo RPN)
180000Þg
J0gK5g
a100000Þ
gK5ga6
gCfl
20n¼
12§
Fórmula Black-Scholes para Valorar Opciones Europeas
Este programa implementa la fórmula Black-Scholes que ha sido usada extensamente en el
mercado de opciones en todo el mundo desde su publicación a principios de los 1970´. Las
cinco entradas son tecleadas simplemente en las cinco variables financieras y entonces t
muestra el valor de la opción call, y ~ muestra el valor de la opción put. Los valores de la
opción producidos son precisos por lo menos al centavo más cercano para precios asset y
strike bajo 100 €.
Referencia: Tony Hutchins, 2003, Black-Scholes takes over the HP12C, HPCC
(www.hpcc.org) Datalife, V22, N3, pp13-21.
PULSE
(Modo RPN)
fs
fCLEARÎ
:n
:¼
b
Þ
g>
:M
§
?4
~
File name: hp 12c pt_user's guide_Spanish_HDPMF123S05 Page: 186 of 268
Printered Date: 2005/8/2
Pulse
Pantalla
(Modo ALG)
180000Þg
J0gK5g
a100000Þ
gK5ga
-660.454,55
6gCfl
0,81
20n¼
9,70
§12³
PULSE
PANTALLA
(Modo ALG)
fs
000,
fCLEARÎ
001, 45 11
:n
002, 45 12
§
003, 25
:¼
004, 16
b
005, 43 22
}
006, 45 15
Þ
007, 20
g>
008, 44 4
§
009, 34
:M
Dimension: 14.8 cm x 21 cm
NPV de flujos de caja
negativos.
MIRR mensual.
MIRR anual.
PANTALLA
000,
001, 45 11
002, 20
003, 45 12
004, 25
005, 36
006, 16
007, 43 22
008, 20
009, 45 15